導(dǎo)語：2017年9月13日國家發(fā)展改革委、國家能源局、財(cái)政部等十五部委聯(lián)手印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車用乙醇汽油的實(shí)施方案》。該方案要求，到2020年，將在全國領(lǐng)域內(nèi)推廣使用乙醇汽油。

國務(wù)院提出擴(kuò)大生物乙醇汽油推廣已歷時兩年時間，國內(nèi)乙醇產(chǎn)能總體突破1500萬噸，增長19%。結(jié)合2019年乙醇產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀，行業(yè)困難愈發(fā)突顯，環(huán)保安監(jiān)并行直接利空下游化工企業(yè)入市；白酒行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整降低酒精消耗，大規(guī)模新增產(chǎn)量難以即時釋放...下面經(jīng)過大數(shù)據(jù)分析，來對中國乙醇面臨的時機(jī)與挑戰(zhàn)做深度分析。

圖1 2017-2019年國內(nèi)乙醇分原料產(chǎn)能情況

來源：隆眾資訊

2018年國內(nèi)乙醇產(chǎn)能增長速度210.5萬噸，一個是基于2017年國家提出推廣乙醇汽油政策，乙醇生產(chǎn)企業(yè)看到后期乙醇存在的缺口問題，領(lǐng)先做出大規(guī)模擴(kuò)張；同時國內(nèi)玉米去庫存，玉米乙醇因存在原料低價(jià)優(yōu)勢及享有特定時間段政策補(bǔ)貼（東北），盈利空間大幅改善，利潤驅(qū)使玉米酒精擴(kuò)張迅速且多集中東北。

但2019年產(chǎn)能新增情況來看，因2018年產(chǎn)能大規(guī)模擴(kuò)張之后并未有效消耗，因而2019年產(chǎn)能增長速度放慢，除燃料乙醇有新增外，優(yōu)級酒精也出現(xiàn)擴(kuò)張。

表1 2018年國內(nèi)乙醇產(chǎn)能新增情況

來源：隆眾資訊

表2 2019年國內(nèi)乙醇產(chǎn)能新增情況

來源：隆眾資訊

但綜合產(chǎn)量情況來看，2018年產(chǎn)能僅增長34萬噸，與產(chǎn)能增長的情況不成正比。2018年玉米酒精憑借價(jià)格優(yōu)勢持續(xù)南下，沖刷各地市場份額，華東無法用同樣價(jià)格給予回?fù)簦�虧損壓力較大，多家企業(yè)被迫關(guān)停，影響總體產(chǎn)量情況。

圖2 2017-2019年國內(nèi)乙醇產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)

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2019乙醇產(chǎn)業(yè)漸漸趨向原料端發(fā)展，總體產(chǎn)量預(yù)計(jì)能到796萬噸，僅玉米酒精產(chǎn)量將達(dá)到632萬噸，占79%。

圖3 2019年國內(nèi)乙醇產(chǎn)量預(yù)計(jì)及各原料乙醇產(chǎn)量占比

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因而，綜合國內(nèi)產(chǎn)能產(chǎn)量總體的供應(yīng)情況來看，現(xiàn)階段東北玉米乙醇占據(jù)供應(yīng)主體，但近兩年新增產(chǎn)量體量釋放慢慢，多受需求端主導(dǎo)。

圖4 2017-2019年國內(nèi)乙醇下游消耗變化

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2017到2019年市場供需失衡嚴(yán)重，產(chǎn)能大量上馬，但傳統(tǒng)需求行業(yè)處于飽和狀況，且近兩年國家提倡環(huán)保，向傳統(tǒng)下游傳導(dǎo)越來越吃力。傳統(tǒng)類下游持續(xù)萎縮，后期需求主力在乙醇汽油，政策引導(dǎo)乙醇與油品掛鉤，依托油品巨大體量推進(jìn)自身產(chǎn)業(yè)的盤活情況，推進(jìn)下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

表3 2017-2019年乙醇產(chǎn)業(yè)供需平衡表

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乙醇汽油政策的推廣，對中國乙醇行業(yè)來講既是時機(jī)也是挑戰(zhàn)，政策聯(lián)動中國燃料乙醇后期將面臨哪些發(fā)展趨勢？供應(yīng)缺口問題如何解決？燃料乙醇價(jià)格體系是不是會建立？請關(guān)注隆眾資訊推出的系列專題：《政策引導(dǎo)下的乙醇產(chǎn)業(yè)變化趨勢（二）》。

隆眾資訊將于2019年9月18-20日在南京召開中國國際乙醇產(chǎn)業(yè)高峰論壇，與各位專家、從業(yè)者共同商討乙醇產(chǎn)業(yè)調(diào)整背后面臨的時機(jī)與挑戰(zhàn)，助各位從業(yè)者探尋新商機(jī)！